В XIX веке существовало притрактовое село Тулун. В начале XX века, после проведения железной дороги, Тулун стал значительным торговым пунктом (числилось свыше 70 торговых заведений). Многие товары отправлялись, минуя Иркутск, к Ангаре и к пристаням на реке Лене для продажи на Ленских золотых приисках в Якутии; этим же путём многочисленные партии рабочих направлялись на Ленские золотые прииски. С 1927 года город.
Современный Тулун - это крупный центр лесной, деревообрабатывающей и угольной промышленности, действуют производства строительных материалов. Действует стекольный завод, гидролизный завод, авторемонтный завод, электроремонтный завод; предприятия пищевой промышленности (мельница, водочный завод, мясокомбинат).
Работает Историко-революционный музей.
Центральная часть города застроена в основном деревянными домами. Современные каменные дома находятся в посёлках стекольного и гидролизного заводов, Тулунекого и Азейского угольных разрезов.
Население: 6 000 (1926), 28 000 (1939), 42 000 (1959), 49 000 (1970), 52 000 (1979), 53 800 (1992).